Geconfronteerd met onzekerheden op de markt en een mislukte overname, is de Zuid-Koreaanse luchtvaartmaatschappij HMM strategisch bezig met het veiligstellen van de toekomstige winstgevendheid.Het bedrijf breidt zijn drogebulkactiviteiten agressief uit en richt zich op gespecialiseerde vrachtsegmenten in opkomende markten, wat een significante verschuiving aangeeft ten opzichte van zijn container-centrische verleden.
Een strategische draai na tegenslag
Nadat recente overnamegesprekken met SK Shipping mislukten, heeft HMM snel de koers gewijzigd richting organische expansie in de droge bulksector.
Het bedrijf is actief op zoek naar droge bulkschepen om lange{0} termijn transportcontracten te ondersteunen, en is expliciet van plan om "het aandeel containerschepen te verminderen en vlootdiversificatie te realiseren om beter te kunnen reageren op marktonzekerheid", aldus een vertegenwoordiger van HMM.
Deze strategische herschikking komt ondanks het feit dat HMM indrukwekkende resultaten voor 2024 rapporteerde, waarbij de bedrijfswinst met 500,7% steeg naar 3,5128 biljoen won ($2,64 miljard) als gevolg van hogere vrachttarieven als gevolg van geopolitieke spanningen en een groter verzendvolume in de VS-China. De prestatie was de op twee na hoogste in de geschiedenis van het bedrijf, na de uitzonderlijke pandemische jaren 2021 en 2022 .
Expansie van droge bulk wint aan momentum
De droge bulk-opmars van HMM is al aan de gang, ondersteund door substantiële langetermijncontracten. Het bedrijf tekende een tienjarig transportcontract ter waarde van $462 miljoen met het Braziliaanse mijnbouwbedrijf Vale SA, waarvoor drie bulkcarriers nodig zijn.
Om deze uitbreiding te ondersteunen exploiteert HMM momenteel slechts één bulkcarrier, maar heeft onlangs één tweedehands schip gekocht en onderhandelt over nog drie tweedehands bulkcarriers. Elk schip kost tussen de 50 miljard won ($35,9 miljoen) en 60 miljard won, wat wijst op aanzienlijke investeringen in deze sector.
Waarnemers uit de sector merken op dat de aankoop van individuele schepen snellere investeringsbeslissingen mogelijk maakt en HMM in staat stelt precies voor specifieke contractbehoeften te kopen, waardoor de complexe integratie- en schuldenrisico's die gepaard gaan met de overname van volledige bedrijfseenheden worden vermeden.
Gericht op hoge-groeimarkten en gespecialiseerde vracht
Naast de uitbreiding van droge bulk concentreert HMM zich op opkomende markten en gespecialiseerde vracht om de groei te stimuleren.
Het bedrijf heeft Zuid-Amerika, Australië, de Atlantische Oceaan, India en Zuid-Amerika geïdentificeerd als markten met een sterk groeipotentieel. HMM is specifiek van plan om "kleine tot middelgrote- droge bulkcarriers in te zetten" op Zuid-Amerikaanse en Australische routes om de winstgevendheid te vergroten.
In lijn met zijn strategie voor de middellange{1}}tot-lange- termijn voor 2030 zal HMM zich concentreren op het transport van speciale ladingen met een hoog-rendement, waaronder Amerikaanse batterijapparatuur, petrochemische producten uit het Midden-Oosten en aardgasapparatuur. Deze gerichte aanpak heeft tot doel de omzet per zending te maximaliseren en tegelijkertijd hun vrachtportfolio te diversifiëren.
Versterking van de fundamenten tijdens een strategieverandering
De strategische spil van HMM komt ondanks opmerkelijk sterke containerprestaties in 2024. Het bedrijf behaalde een operationele winstmarge van 41,1% in het derde kwartaal van 2024, terwijl de marges voor het hele-jaar 30% bereikten.
Deze kracht van de containersector werd grotendeels gedreven door geopolitieke factoren, waaronder de Rode Zee-crisis, die ervoor zorgde dat de Shanghai Containerized Freight Index (SCFI) in 2024 gemiddeld 2.506 punten bedroeg – een enorme stijging van 149% ten opzichte van het niveau van 1.005 punten in 2023.
Het bedrijf breidde ook zijn containervloot uit van 71 naar 83 schepen door twaalf nieuwe containerschepen van 13.000 TEU te introduceren die voornamelijk op Amerikaanse routes worden ingezet.
Toekomstperspectieven en concurrentiepositionering
Ondanks de recente sterke prestaties anticipeert HMM op toekomstige uitdagingen en voorspelt dat "het overaanbod van containerschepen en de mogelijkheid van een inkrimping van de wereldhandel" onzekerheid in de scheepvaartsector zullen veroorzaken.
De strategie voor 2030 van het bedrijf schetst ambitieuze groeidoelstellingen en is van plan de containervloot uit te breiden van 84 schepen (920.000 TEU) in 2025 naar 130 schepen (1,5 miljoen TEU) in 2030. Belangrijker voor deze nieuwe richting is dat HMM de bulkcarriervloot wil laten groeien van 36 schepen (630 miljoen DWT) naar 110 schepen (1,228 miljard DWT). periode-waarbij de bulkcapaciteit bijna werd verdubbeld .
HMM bevordert ook zijn milieudoelstellingen en streeft naar netto nuluitstoot in 2045-vijf jaar eerder dan het vorige schema. Het bedrijf is actief bezig met de introductie van milieuvriendelijke-schepen, waaronder negen 9.000 TEU methanol-aangedreven containerschepen en LNG-aangedreven schepen.
Navigeren door nieuwe wateren
De strategische verschuiving van HMM naar droge bulkactiviteiten, opkomende markten en gespecialiseerde vracht vertegenwoordigt een aanzienlijke diversificatie-inspanning als reactie op marktonzekerheden. Door de afhankelijkheid van de containervaart te verminderen en capaciteiten op te bouwen in gerichte groeigebieden, wil de Koreaanse rederij een veerkrachtiger bedrijfsmodel opbouwen dat in staat is de volatiliteit van de markt te doorstaan.
Naarmate de mondiale handelspatronen evolueren en de milieuregels strenger worden, kan de gerichte aanpak van HMM op specifieke vrachtsegmenten en strategische routes de stabiliteit bieden die nodig is om de winstgevendheid buiten de marktcycli te handhaven. Het succes van deze spil zal afhangen van de effectieve uitvoering van de uitbreidingsplannen en het omgaan met de uitdagingen van een steeds complexer wordend mondiaal scheepvaartlandschap.
